Market Watch: Мебели на дребно

* Изчисленията използват средните данни за света

Този пазарен анализ се основава на информация от независима индустрия и новинарски източници, както и на базата на официални данни от Федералната служба за държавна статистика. Интерпретацията на показателите също се извършва, като се вземат предвид данните, налични в отворени източници. Представителните указания и индикатори са включени в анализите, предоставяйки най-пълния преглед на въпросния пазар. Анализът се извършва като цяло в Руската федерация, както и във федералните райони; Кримският федерален окръг не е включен в някои прегледи поради липсата на статистика.

Мебели - набор от подвижни или вградени продукти за декора на жилищни и обществени сгради и различни зони на човек. Той е предназначен за съхранение и експониране на различни предмети, седене, лежане, готвене, писане и други работи, разделя помещението на отделни зони.

Мебелите могат да бъдат класифицирани както по форм-фактор (тапицирани, шкаф), по предназначение (кухня, спалня, работа), така и по използвания материал.

Търговията с мебели обикновено се осъществява чрез специализирани търговски обекти, както много маркови, така и маркови, мрежови или единични. Също така тези точки могат да бъдат както собственост на производителя (в този случай те обикновено са юридически отделени от производството), така и да бъдат независими. Често такива търговски обекти не само продават мебели, но също така предоставят услуги за нейното сглобяване и монтаж.

Следните видове дейности съгласно OKVED са свързани с търговията на дребно с мебели:

- 18.08.2019 - Търговия на дребно с мебели;

- 18 август 2019 г. - Търговия на дребно с офис мебели.

Днес в Русия, според различни оценки, има около 5, 5 хиляди предприятия, занимаващи се с производство на мебели. Основната част от производството е съсредоточена в Централния и Волжския федерален окръг, които представляват почти 70% от общата продукция. Останалите региони, неспособни сами да задоволят търсенето, внасят продукти, произведени в Централен федерален окръг и Федерален окръг Волга.

Като основни причини за придобиване на мебели потребителите наричат: неизправността на стари мебели и необходимостта от попълване на атмосферата на апартамента. Във връзка със съществуващите отрицателни фактори в икономиката на Руската федерация трябва да се предположи, че потребителите ще са склонни да използват мебели по-дълго, по-специално, ако външният им вид се влоши, но без да губи основните функционални характеристики. Отказът за попълване на ситуацията също ще бъде съвсем логичен при сегашните условия; това се отнася особено за ситуацията на новите къщи и апартаменти - увеличението на цените на недвижимите имоти и лихвите по ипотечните кредити води до намаляване на продажбите на жилища. Всичко това със сигурност има отрицателен потенциал за пазара на мебели.

Друг отрицателен фактор е повишаването на цените на мебелните компоненти, повечето от които се внасят от ЕС и Китай. На фона на намаляващата платежоспособност на населението, това ще доведе до допълнително намаляване на търсенето на производство на мебели в краткосрочен план.

Една от основните и характерни тенденции в бранша е изместване на дела на премиум сегмента към стандартните и бюджетните. Наблюдава се също значително намаляване на дела на онлайн търговията; Интернет продажбите се извършват само в бюджетния сегмент с цената на продуктите до 15-20 хиляди рубли.

Въпреки всички изброени по-горе отрицателни фактори, както и редица други, някои експерти са на мнение относно по-нататъшния годишен растеж на пазара.

По-специално отслабването на рублата спрямо европейската валута може да направи местните продукти по-конкурентни, което ще отвори нови възможности за износ. А високата цена и недостигът на компоненти в дългосрочен план може да доведе до развитието на индустриалната инфраструктура в Русия, обаче трябва да се разбере, че тази перспектива е дългосрочна.

По отношение на анализа на индустрията, най-представителна е продажбата на мебели за домакинството - делът ѝ в общия пазар според различни оценки достига до 80%. От друга страна, офис мебелите обикновено се купуват по време на разширяването на предприятията, преместването в нови офиси и т.н., което ни позволява да преценим до известна степен общото състояние на бизнеса в страната в резултат на тази ниша.

Една от основните характеристики на дребно е нивото на потребителските цени. Годишното увеличение на цените се дължи на инфлацията, увеличението на цената на енергията, горивото, колебанията на валутата и др. Между 2011 и 2014 г. средната цена на продуктите нараства с 23-25%.

Фигура 1. Динамика на нивото на потребителските цени в Русия за отделни продукти от мебелното производство през 2011-2015 г., рубли / бр.

Фигура 2. Анализ на нивото на потребителските цени в регионите за отделни продукти от производството на мебели през 2014 г., рубли / бр.

Както се вижда от диаграмата, най-високото ниво на потребителските цени е в Далекоизточния федерален окръг, поради географското си разстояние от централизираните производствени мощности на Централния федерален окръг и Федералния окръг Волга. С други региони обаче всичко не е толкова ясно. Цените в сравнително отдалечения SFD са значително по-ниски, отколкото в по-близкия SFD или NWFD. Най-ниското ниво на цените е във федералния окръг Северен Кавказ, който не се различава по логистична достъпност, въпреки малкото разстояние от производствените центрове.

Що се отнася до финансовите показатели на индустрията, трябва да се има предвид, че голям брой търговски предприятия избират UTII като форма на данъчно облагане, което по принцип не позволява надеждно определяне на реалния обем на продажбите. Въпреки това, наличните данни на Росстат отразяват адекватно общата ситуация в бранша.

Фигура 3. Динамика на финансовите показатели за посоката от 18.08.2019 г. през 2013-2015 г. (I-III тримесечие), хиляди рубли

Фигура 4. Динамика на финансовите коефициенти за посоката от 18.08.2019 г. през 2013-2015 г. (I-III тримесечие), %

В абсолютно изражение - приходи, печалба и т.н. - индустрията през 2014 г. показа увеличение. Според резултатите от първите три тримесечия на 2015 г. приходите са 75% от пълното ниво за 2014 г .; според дългосрочната сезонна статистика, най-големият обем на продажбите пада на 4-то тримесечие, което предполага надхвърляне на данните за 2014 г. Въпреки това нивото на печалба за 2015 г. е значително по-ниско - само 29% от резултата за 2014 г. Спадът на потребителските цени едва ли е виновен за спада на потребителските цени - те, както се вижда от фигура 1, имат тенденция към постоянен растеж; увеличението на разходите (изкупните цени) също не би могло да окаже такова силно въздействие - разходите през първите три тримесечия на 2015 г. се увеличиха само с 16% в сравнение със същия период на миналата година. Това съотношение се потвърждава и в коефициента на рентабилност на продажбите - той е само 42% за същия период на 2014 г. От наличните показатели е трудно да се направи недвусмислен извод относно подобно ненормално намаляване. Можем само да предположим, че това може да се дължи отчасти на намаляване на дела на премиум сегмента и увеличение на дела на бюджетния сегмент, което означава намаляване на маржа и рентабилността. Друга възможна причина може да бъде отказът да се декларират приходи от някои пазарни участници.

Характерно явление за почти всички сектори на руската икономика е увеличаването на реалната капитализация на предприятията през 2014-2015 г. и отказ за привличане на привлечени средства. Поради това коефициентът на автономност на предприятието значително нараства, коефициентът на осигуряване със собствен оборотен капитал се увеличава, възвръщаемостта на собствения капитал намалява.

Анализът на финансовите показатели по региони изглежда труден, защото Росстат няма данни както за отделни периоди, така и като цяло за регионите - федералните райони на Волга и Крим. По вид дейност данните от 18.08.2019 г. също не са достъпни изцяло.

За този вид предприемаческа дейност е невъзможно да се разграничат клиентите според класификатора на OKVED. Потребителите на мебелно производство са както физически, така и юридически лица, независимо от сферата им на дейност.

Като доставчици на тази посока можем да считаме както предприятия за търговия на едро, така и директно. Тъй като обаче търговските дружества за търговия на едро предимно предоставят само посреднически услуги (изключението е, например, големи доставки на мебели в офис сгради), производството на мебели - OKVED 36.1 „Производство на мебели” може да се счита за по-показателно.

Фигура 5. Обемът на производството в отрасъла (OKVED 36.1) през 2011-2015 г. (I-III тримесечие), хиляди рубли

Според Федералната служба за държавна статистика динамиката на производството в отрасъла не се променя значително от година на година; от 2011 г. до 2014 г. имаше известно увеличение на показателя. Според резултатите от първите три тримесечия на 2015 г. обемът на производството възлиза на 69% от резултата от пълната 2014 г. в парично изражение. Приходите са на приблизително същото ниво - 70% през 2015 г. от резултата за 2014 г., с постоянен растеж в периода 2011 - 2014 година. Печалбата след пика през 2013 г. през 2014 г. намалява с 21%; Резултатът за печалбата за първите три тримесечия на 2015 г. е 96, 5% от цялата 2014 година. Спадът на печалбата през 2014 г. с постоянно увеличаване на продажбите е причинен от увеличение на разходите и намаляване на показателите за рентабилност - брутна рентабилност, рентабилност на продажбите, рентабилност на разходите и пр. Увеличението на разходите до голяма степен се оправдава от налагането на санкции от Запада, както и от колебанията на валутните курсове - голяма част от компонентите внос от ЕС, както и от Китай. Въпреки това данните за 2015 г. са по-добри от 2014 г.; ако за четвъртото тримесечие на 2015 г. в икономиката на страната не се случи нищо неочаквано, тогава можем да говорим за някакво стабилизиране на финансовите резултати на индустрията.

Липсата на някои данни във Федералната служба за държавна статистика на Руската федерация не позволява да се формира пълна картина на ситуацията в бранша. По-пълните данни за производството обаче могат до известна степен да го допълнят.

Основните изводи и тенденциите на пазара включват следното. Въпреки тежката икономическа ситуация в страната, пазарът на мебели показва ръст през последните години. Дори резултатите от 2015 г. бяха по-високи от резултатите от 2014 г. В бъдеще да се говори за подобни темпове на растеж би било твърде оптимистично. Ако намалението на рентабилността в търговията на дребно не е резултат от това, че бизнесът оставя компанията „в сянка“, тогава трябва да очакваме изтеглянето на играчи от пазара, предимно малки, с високи кредитни задължения. От 2014 г. обаче големи играчи започнаха да консолидират своята търговия на дребно, като комбинират многопосочни търговски обекти и намаляват общия им брой. Както бе споменато по-горе, има изместване в ценовите сегменти - от премиум към стандарт и бюджет.

Търговията с мебели днес е широко представена в почти всички региони на Руската федерация, което осигурява високо ниво на конкуренция. Без собствено производство не е лесно да се поддържа такава конкуренция само поради търговския марж в отдалечените региони. На фона на очакваното - дори при най-оптимистични прогнози - значително забавяне на растежа на продажбите в бранша, изглежда непрактично да се инвестира в създаването на търговски обект в тази индустрия.

Денис Мирошниченко

(в) www.clogicsecure.com - портал за бизнес планове и ръководства за малък бизнес

08.18.2019